Cme Forex Optionen

Erste Schritte in Devisenoptionen Viele Leute denken an den Aktienmarkt, wenn sie an Optionen denken. Allerdings bietet der Devisenmarkt auch die Möglichkeit, diese einzigartigen Derivate zu handeln. Optionen geben Einzelhändlern viele Möglichkeiten, das Risiko zu begrenzen und den Gewinn zu steigern. Hier diskutieren wir, welche Optionen sind, wie sie genutzt werden und welche Strategien Sie nutzen können, um zu profitieren. Arten von Forex-Optionen Es gibt zwei primäre Arten von Optionen für den Einzelhandel Forex-Händler zur Verfügung. Die häufigste ist die traditionelle Call-Put-Option, die viel wie die jeweilige Aktienoption funktioniert. Die andere Alternative ist Single Payment Option Trading - oder SPOT - das gibt den Händlern mehr Flexibilität. (Lernen Sie, das richtige Forex-Konto in unserem Forex-Walkthrough zu wählen.) Traditionelle Optionen Traditionelle Optionen ermöglichen dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung), etwas vom Optionsverkäufer zu einem festgelegten Preis und Zeit zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Option kaufen, um zwei Lose von EUR USD bei 1,3000 in einem Monat zu kaufen, wie ein solcher Vertrag als EUR callUSD bekannt ist. (Beachten Sie, dass im Optionsmarkt, wenn Sie einen Anruf kaufen, ein Put gleichzeitig - genau wie im Kassamarkt - gekauft wird.) Liegt der Kurs von EURUSD unter 1.3000, erlischt die Option wertlos und der Käufer verliert nur Die Prämie. Auf der anderen Seite, wenn EURUSD auf 1,4000 explodiert, dann kann der Käufer die Option ausüben und gewinnen zwei Lose für nur 1.3000, die dann für den Gewinn verkauft werden kann. Da Forex-Optionen im Freiverkehr gehandelt werden, können Händler den Preis und das Datum wählen, an dem die Option gültig sein soll, und erhalten dann ein Angebot, das die Prämie angibt, die sie zahlen müssen, um die Option zu erhalten. Es gibt zwei Arten von traditionellen Optionen von Maklern angeboten: American-Stil Diese Art von Option kann an jedem beliebigen Punkt bis zum Ablauf ausgeübt werden. European-style Diese Option kann nur zum Zeitpunkt des Verfalles ausgeübt werden. Ein Vorteil der traditionellen Optionen ist, dass sie niedrigere Prämien als SPOT-Optionen haben. Auch weil (amerikanische) traditionelle Optionen vor dem Verfall gekauft und verkauft werden können, ermöglichen sie mehr Flexibilität. Auf der anderen Seite sind herkömmliche Optionen schwieriger einzustellen und auszuführen als SPOT-Optionen. Single-Payment-Optionen-Trading (SPOT) Hier ist, wie SPOT-Optionen funktionieren: Der Trader gibt ein Szenario ein (z. B. EURUSD wird 1.3000 in 12 Tagen brechen), erhält eine Prämie Option Kosten) Zitat, und erhält dann eine Auszahlung, wenn das Szenario stattfindet. Im Wesentlichen, SPOT automatisch konvertiert Ihre Option in bar, wenn Ihre Option Handel erfolgreich ist, so dass Sie eine Auszahlung. Viele Händler genießen die zusätzliche Auswahl (unten aufgeführt), dass SPOT Optionen Händler geben. Auch SPOT-Optionen sind leicht zu handeln: seine eine Frage der Eingabe des Szenarios und lassen Sie es spielen. Wenn Sie richtig sind, erhalten Sie Bargeld auf Ihr Konto. Wenn Sie nicht korrekt sind, ist Ihr Verlust Ihre Prämie. Ein weiterer Vorteil ist, dass SPOT-Optionen bieten eine Auswahl von vielen verschiedenen Szenarien, so dass der Händler genau zu wählen, was er oder sie denkt, wird passieren. Ein Nachteil der SPOT-Optionen sind jedoch höhere Prämien. Im Durchschnitt kosten SPOT-Optionsprämien mehr als Standardoptionen. Warum Handelsoptionen Es gibt mehrere Gründe, warum Optionen für viele Händler allgemein attraktiv sind: Ihr Abwärtsrisiko beschränkt sich auf die Optionsprämie (den Betrag, den Sie für den Kauf der Option bezahlt haben). Sie haben ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Sie zahlen weniger Geld vorne als für eine SPOT (Cash) Forex-Position. Sie erhalten den Preis und das Verfallsdatum festlegen. (Diese sind nicht wie bei Optionen auf Futures vordefiniert.) Optionen können zur Absicherung von offenen Positionen (Cash-Positionen) verwendet werden, um das Risiko zu begrenzen. Ohne viel Kapital zu riskieren, können Sie Optionen nutzen, um auf Prognosen der Marktbewegungen handeln, bevor grundlegende Ereignisse stattfinden (wie Wirtschaftsberichte oder Sitzungen). SPOT-Optionen stehen Ihnen zur Auswahl: Standardoptionen. One-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine bestimmte Stufe berührt. No-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis nicht eine bestimmte Ebene berührt. Digital SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis über oder unter einem bestimmten Niveau liegt. Double one-touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine von zwei festgelegten Stufen berührt. Doppeltes no-touch SPOT Sie empfangen eine Auszahlung, wenn der Preis keine der zwei eingestellten Niveaus berührt. Also, warum ist nicht jeder mit Optionen Nun, gibt es auch ein paar Nachteile, sie zu benutzen: Die Prämie variiert, je nach Streik Preis und Datum der Option, so dass das Risiko-Risiko-Verhältnis variiert. SPOT-Optionen können nicht gehandelt werden: Wenn Sie eine kaufen, können Sie nicht ändern Sie Ihren Geist und dann verkaufen. Es kann schwierig sein, den genauen Zeitraum und den Preis vorherzusagen, zu dem Bewegungen auf dem Markt auftreten können. Sie können gegen die Chancen gehen. (Siehe den Artikel Do Option Sellers Have A Trading Edge) Optionen Preise Optionen haben mehrere Faktoren, die kollektiv bestimmen ihren Wert: Intrinsische Wert - Dies ist, wie viel die Option wäre es wert, wenn es jetzt ausgeübt werden würde. Die Position des aktuellen Kurses zum Basispreis kann auf drei Arten beschrieben werden: Im Geld - Das bedeutet, dass der Basispreis höher ist als der aktuelle Marktpreis. Aus dem Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Am Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis zum aktuellen Marktpreis liegt. Der Zeitwert - Dies stellt die Unsicherheit des Preises über die Zeit dar. Generell gilt: Je länger die Zeit, desto höher die Prämie, die Sie zahlen, weil der Zeitwert größer ist. Zinsdifferenz - Eine Änderung der Zinssätze beeinflusst das Verhältnis zwischen dem Streik der Option und dem aktuellen Marktzins. Dieser Effekt wird oft in die Prämie als Funktion des Zeitwerts berücksichtigt. Volatilität - Eine höhere Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktpreis den Basispreis innerhalb eines begrenzten Zeitraums erreicht. Volatilität wird in den Zeitwert berücksichtigt. In der Regel haben mehr volatile Währungen höhere Optionen Prämien. Wie es funktioniert Say seine 2. Januar 2010, und Sie denken, dass das EURUSD (Euro gegen Dollar) Paar, das derzeit bei 1.3000, wird nach unten hin aufgrund der positiven US-Zahlen jedoch gibt es einige große Berichte kommen bald heraus, dass könnte Verursachen erhebliche Volatilität. Sie vermuten, dass diese Volatilität innerhalb der nächsten zwei Monate auftreten wird, aber Sie nicht eine Bargeldposition riskieren möchten. So dass Sie entscheiden, Optionen zu verwenden. (Erlernen Sie die Werkzeuge, die Ihnen helfen, zu erhalten begonnen erhalten in den Forex-Kursen Unterrichten Sie Anfänger, wie man handelt.) Sie gehen dann zu Ihrem Vermittler und stellten eine Anfrage ein, um einen EUR putUSD Anruf zu kaufen, allgemein gekennzeichnet als eine Euro-Put-Wahl, Basispreis von 1.2900 und ein Ablauf des 2. März 2010. Der Makler informiert Sie, dass diese Option 10 Pips kosten wird. So dass Sie gerne entscheiden zu kaufen. Diese Bestellung würde ungefähr so ​​aussehen: Kaufen: EUR putUSD call Basispreis: 1.2900 Verfall: 2 März 2010 Premium: 10 USD Pips Cash (Spot) reference: 1.3000 Sagen die neuen Berichte kommen heraus und das EURUSD-Paar fällt auf 1.2850 - Sie entscheiden Um Ihre Option auszuüben, und das Ergebnis gibt Ihnen 40 USD Pips Gewinn (1.2900 1.2850 0.0010). Optionsstrategien Optionen können auf vielfältige Weise genutzt werden, werden aber in der Regel für einen von zwei Zwecken verwendet: (1) Erfassung von Gewinnen oder (2) zur Absicherung gegen bestehende Positionen. Profit-motivierte Strategien Optionen sind ein guter Weg, um zu profitieren, während das Risiko nach unten zu halten - schließlich können Sie nicht mehr als die Prämie verlieren Viele Devisenhändler nutzen gerne Optionen rund um die Zeit der wichtigen Berichte oder Veranstaltungen, wenn die Spreads und Risiko zu erhöhen Die Bargeld-Devisenmärkte. Andere gewinnorientierte Forex-Händler verwenden einfach Optionen anstelle von Bargeld, weil Optionen billiger sind. Eine Optionen-Position kann viel mehr Geld als eine Cash-Position in der gleichen Menge zu machen. Hedging-Strategien Optionen sind eine gute Möglichkeit, sich gegen Ihre bestehenden Positionen abzusichern, um das Risiko zu senken. Einige Händler nutzen sogar Optionen statt oder zusammen mit Stop-Loss-Punkten. Der primäre Vorteil der Verwendung von Optionen zusammen mit Stopps ist, dass Sie ein unbegrenztes Gewinnpotential haben, wenn der Preis weiterhin gegen Ihre Position zu verschieben. Fazit Obwohl sie schwierig zu bedienen sind, stellen die Optionen ein weiteres wertvolles Instrument dar, das die Händler nutzen können, um das Risiko zu senken oder zu senken. Optionen in Forex sind vor allem bei wichtigen Wirtschaftsberichten oder Ereignissen, die erhebliche Volatilität verursachen (wenn Kassamärkte haben hohe Spreads und Unsicherheit). (Diskutieren Sie Forex, Optionen und andere aktive Handelsthemen im TradersLaboratory Forum) Eine Messung der betrieblichen Rentabilität eines Unternehmens. Er entspricht dem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Eine Finanzierungsrunde, bei der die Anleger Aktien von einem Unternehmen mit einer niedrigeren Bewertung kaufen als die Bewertung am. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. Lesen Sie die Währung Futures Optionen Tabelle (mit ein wenig Theorie) Von Dr. William Pugh Beispiel für eine Währung Futures Option Tabellen mit dem Schweizer Franken SWISS FRANC (CME) 125.000 Franken Cent pro Franken Strike Calls Settle Puts-Settle Preis Feb Mar Apr Feb Mär Apr Die Prämien sehen Sie in der Matrix sind die Versicherung 7100 .60 1.04 1.38 .38 .82 1.26 Prämien, um dem Käufer das Recht zu garantieren, zu kaufen oder zu verkaufen 7150 .30 .84 1.18 .65 1.18 1.56 SwFrancs an der angegebenen 7200 .20 .70 1.02 .96 1.50 1.78 Beispiel: Ein March-Aufruf zum Kauf von SWF bei 71 12 Cent würde 0,84 centsSwF kosten. Der Vertrag, für 125.000 Franken kosten würde 0,84 Cent mal 125.000 Franken. Beachten Sie die wichtigen Informationen am Anfang jeder Currencys-Tabelle. Erstens ist die Kontraktgröße für Futures-Optionen, die immer gleich der Größe eines Futures-Kontrakts. Dass die beiden gleich sind nicht verwunderlich, da der Käufer einer Call-Option das Recht (aber nicht die Verpflichtung) hat, einen Futures-Kontrakt zu dem vereinbarten Ausübungspreis zu kaufen. (Der Besitzer der Put-Option hat das Recht, den Vertrag zu verkaufen). Die zweite Information ist die Einheit der US-Währung, in der die Optionsprämie (oder der Optionspreis) notiert wird. Gewöhnlich ist es Cents pro Stück Forex (hier Franken). Der beste Weg, um die Tabelle zu verstehen ist, einige Premium (Preis) Zitate zu analysieren. Ich werde mit Spekulanten und Hecken illustrieren. Lets Blick auf eine Call-Option: (mit dem Speculator als Beispiel) Angenommen, Sie sind ein Spekulant und sind bullish auf dem Schweizer Franken. Die direkteste Sache, die Sie hier tun können, ist, eine Anrufwahl zu kaufen. (Selling kann auch eine bullische Haltung sein, aber das ist in erster Linie eine Möglichkeit, Prämieneinnahmen zu verdienen.) Betrachtet man die zweite Zeile (die Linie in rot). Könnte man einen March-Call für .84 Cent (oder .0084) pro Schweizer Franken kaufen. Da dieser Vertrag für CHF 125.000 pro Vertrag. Der Preis pro Vertrag arbeitet auf weniger als 125.000 Cent (1.050). Was bekommen Sie für Ihre 1.050. (Hinzufügen von Provisionen, übrigens.) Sie haben das Recht, einen CHF-Futures-Kontrakt zu einem Preis von 0,715 pro Franken am oder vor dem dritten Mittwoch im März zu erwerben. Dies wird bis zu 89.375 für die 125.000 Franken, nur, wenn Sie die Lieferung (plus die 1.050 Kosten des Anrufs). Allerdings wird selten der Spekulant (oder die Hecke für diese Angelegenheit) die Option ausüben. Der Zweck der Spekulation ist es, einen Gewinn zu erzielen, wenn die Option im In-the-money beendet wird oder es ansonsten wertlos abläuft. Angenommen, an diesem dritten Mittwoch, schließt die zugrunde liegende Zukunft bei 73 Cent. Da Sie das Recht haben, Schweizer Franken Futures zu kaufen, dass die Marktwerte bei 73 Cent für nur 71,5 Cent liegen, endet Ihre Option im Wert von 1,5 Cent 125.000 Schweizer Franken (1.875 pro Vertrag). Da Sie nur 1.050 für den Vertrag bezahlt haben, machen Sie einen Gewinn. Im Gegensatz dazu, wenn die Zukunft schließt bei 71,5 Cent oder weniger an diesem schicksalhaften Mittwoch verlieren Sie die gesamte 1.050, da Ihr Anruf wertlos läuft. Da der März-Vertrag am dritten Mittwoch im März abläuft, möchten Sie vielleicht ein bisschen mehr Zeit, um das Töten in Währungen zu machen. Also kaufen Sie den April-Vertrag statt. Mehr Zeit zu spekulieren (mit einer strengen Begrenzung auf Ihre Verluste, aber theoretisch keine Begrenzung auf Ihren potenziellen Gewinn). Dieser längerfristige Vertrag führt jedoch im Wesentlichen zu einem Versicherungsmonat, sodass die Prämie höher liegt (0,0118 pro Schweizer Franken). Lets Blick auf eine Put-Option: (mit dem Hedger als Beispiel) Angenommen, Sie sind Hedger, der lange der Schweizer Franken ist (jemand schuldet Ihnen Swissies). Natürlich können Sie mit dem Verkauf des CHF auf dem Termingeschäft, den Termingeschäften oder dem Ausleihen von Franken (Spot - oder Geldmarkt-Hedge) einfach einen Terminkurs oder einen zukünftigen Kurs sperren. Und wenn Sie zufrieden sind, um eine Rate zu sperren. Diese Strategie wird am wenigsten kostspielig sein. Allerdings, was ist, wenn der Betrag, den Sie verdanken, ist bedingt. Das heißt, ob Sie die Swissies erhalten, hängt davon ab, ob der Schweizer Kunde beschließt, Ihr Angebot anzunehmen, um ihm eine Ware oder Dienstleistung zu verkaufen. Da Sie nicht wirklich sicher sind, ob Sie sogar eine lange Exposition gegenüber dem Schweizer Franken haben, bis Sie eine Firma ja vom Klienten erhalten, verwenden Sie eine Put-Option, um sich zu sichern. Oder nehmen Sie den Fall, wo Sie eine feste Verpflichtung haben, was ist, wenn Sie nicht wirklich besorgt, dass der Schweizer Franken fallen wird, in der Tat spüren Sie, dass der Franc wahrscheinlich steigen wird. Ihr Ziel könnte sein, in einer Position zu gewinnen, wenn der Schweizer Franc steigt. Ein Put würde Ihnen erlauben, upside Potenzial zu genießen, während Begrenzung Nachteil Verluste (wieder, genau wie konventionelle Versicherung). In beiden Fällen . Sie wollen geschützt werden, wenn der CHF durch den Boden fällt. 1) Im bedingten Fall, wenn Ihr Gebot angenommen wird, sind Sie lang der CHF. 2) In dem Fall, wo Sie für einen Windfall Gewinn hoffen, wissen Sie, dass Ihre Ahnung könnte sich als falsch. In beiden Fällen . Sie wollen in der Lage sein zu gehen weg von der Option, wenn die Swissie steigt. 1) Wenn das Angebot fällt, möchten Sie keine Short-Position im Futures-Markt (und kein Schweizer Kunde) halten. 2) Wenn Sie einen festen Kunden haben und wenn Ihr Hunch sich als richtig herausstellt, würden Sie wollen, Ihre zukünftigen Swissies auf dem Markt verkaufen zu können, nicht zu einem etwas älteren eingeschlossenen Preis. Angenommen, Sie brauchen nur 30 Tage Schutz: Wieder, Blick auf die zweite Zeile. Wählen Sie die kürzeste Put - die verkauft zu einem Aufgeld von 0.0065 pro Schweizer Franken. Der Preis pro Vertrag beträgt 812,50 Euro. Sie haben im Wesentlichen eine Versicherung gekauft, die, wenn der CHF fällt, den Verlust auf Ihren Verkaufspreis auf 71,5 Cent begrenzt. Sie haben das Recht, einen CHF-Futures-Kontrakt zu einem Preis von 0,715 Franken am oder vor dem dritten Mittwoch im Februar zu verkaufen. Wie der Fall des Aufrufs, werden die Optionen selten ausgeübt, sondern verkauft zurück an eine Option Schriftsteller vor Ablauf. Nehmen wir zum Beispiel an, dass am dritten Mittwoch, die zugrunde liegende Zukunft schließt bei 71,5 Cent oder höher: Sie verlieren die ganze 812,50 als Ihr Put abgelaufen wertlos. Da Sie nicht ein Spekulant, zu verlieren ist mehr wie nicht mit Ihrem Auto Versicherung zu verwenden. Sie waren einfach versucht, den Dollar-Wert von einigen Schweizer Vermögenswerte zu schützen, aber die Vermögenswerte brauchten nicht zu schützen, nachdem alle. (Der CHF leidet nicht unter einem Unfall.) Im Gegensatz dazu, wenn der Schweizer Franken fällt auf 65 Cent. Verwenden Sie den Put. Da Sie das Recht haben, 65 Cent Schweizer Franken für 71,5 Cent zu verkaufen, endet Ihre Option im Wert von 6,5 Cent 125.000 Schweizer Franken (8.125) pro Vertrag). Sie machen einen Gewinn, wenn Sie es wieder zu einem Put-Schriftsteller verkaufen. Der Gewinn deckt teilweise Ihren Wertverlust der Schweizer Franken ab, dass Sie lang sind. Ähnlich der Call-Option, je länger die Laufzeit der Versicherung, desto höher die Put-Prämie. Das gleiche Beispiel für eine Währung Futures Option Tabellen mit dem Schweizer Franken. SWISS FRANC (CME) 125.000 Franken Cent pro Franken Strike-Anrufe Settle Puts-Settle Preis Feb. Mär. Apr. Feb. Mar. 7100.60 1.04 1.38 .38 .82 1.26 7150 .30 .84 1,18 .65 1,18 1,56 7200 0,20 .70 1,02. 96 1,50 1,78 Der Preis für Streik (oder Ausübung) und ob die Option in - oder out-of-the-money ist Call Option: Blick auf die Spalte in rot. Könnten Sie einen April-Call für 1,38 Cent, 1,18 Cent oder 1,02 Cent pro Schweizer Franken zu kaufen. Diese Verträge werden weniger teuer, wenn der Ausübungspreis steigt. Da ein Anruf ein Recht zum Kauf gibt, ist ein hoher Kaufpreis weniger wünschenswert als ein niedriger Preis. Ein Anruf ist im Geld, wenn er heute einen intrinsischen Wert hat. (Wenn der Anruf heute ausgeübt wurde und es erlaubt wurde, CHF Futures unter dem Marktpreis zu kaufen, dann hat der Anruf einen intrinsischen Wert.) Der intrinsische Wert (IV) lässt sich leicht berechnen: Für einen Anruf subtrahiert man einfach den Optionsausübungspreis von Der Marktwert der Zukunft. Ein negativer Wert bedeutet einfach, dass der intrinsische Wert Null ist. Die IV wird üblicherweise auf einer Basiseinheit pro Währungseinheit (wie die Tabellen) ausgedrückt: Angenommen, der Wert der zugrunde liegenden Währung liegt bei 71,3 Cent, dann beträgt die IV der drei Anrufe 0,3 Cent für den 7100-Basispreis und 0 für den anderen zwei. Die verbleibende Prämie wird üblicherweise als Zeitprämie (manchmal spekulative Prämie) bezeichnet. Die Zeitprämien wären die (Preis-) Prämie abzüglich der IV: 1,38 - 0,30 1,08 und lediglich 1,18 und 1,02 für die höheren Basispreise. Einige Dinge, die die Zeitprämie beeinflussen: Das Black-Scholes-Modell war eine der ersten allgemein anerkannten Methoden zur Schätzung einer Optionsprämie. Zusammen mit den Optionen IV geht die Formel davon aus, dass die Optionen TP von Time to expiration beeinflusst werden. Je mehr Zeit, desto größer die Zeitprämie. (Das war nicht so schwer.) Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Je riskanter die Währung, desto größer die Zeitprämie (der Peso hat in der Regel größere Prämien als der Schweizer Franken). Denken Sie daran, Optionen sind analog zu Versicherung und ein riskanter Fahrer hat in der Regel eine höhere Versicherungsprämie zahlen. 3) Grad, dass die Option in-oder out-of-the-money ist. Einfach ausgedrückt, ist die Option mit dem kleinsten TP ein at-the-money Bei den beiden Extremen jedoch schrumpft der TP: eine tiefe Out-of-the-Geld-Option (z. B. ein 79-Cent-Streichpreisanruf) würde nur Haben eine sehr geringe Wahrscheinlichkeit, eine positive IV vor dem Verfall zu erreichen. Das Cll-Schreiben ist bereit, eine sehr niedrige Prämie für diese lange Aufnahme zu akzeptieren. Das andere Extrem, eine tiefe in-the-money-Option (z. B. ein 60-Cent-Streikpreisanruf), würde dem Call-Käufer wenig Schutz bieten (also wenig Versicherung). Während der Gesamtpreis wäre hoch, wäre dieser Preis weitgehend die Anrufe intrinsischen Wert. Put Option: Blick auf die Säule in grün. Könnte man einen April für 1,26 Cent, 1,56 Cent oder 1,78 Cent pro Schweizer Franken kaufen. Diese Verträge werden teurer, wenn der Ausübungspreis steigt. Da ein Put ein Recht zum Verkauf gibt, ist ein hoher Verkaufspreis wünschenswerter als ein niedriger Verkaufspreis. Ein Put ist in-the-money, wenn es intrinsischen Wert hat heute. Der intrinsische Wert (IV) lässt sich leicht berechnen: Für einen Put subtrahiert man einfach den Marktwert der Zukunft vom Optionsausübungspreis. Ein negativer Wert bedeutet einfach, dass der intrinsische Wert Null ist und der Anruf out-of-the-money ist. Angenommen, der Wert der zugrunde liegenden Währung der Zukunft ist 71,3 Cent, dann die IV der drei Putze sind Null für die 7100, 0,2 Cent für die 7150 Basispreis gesetzt und 0,7 Cent für die 7200 setzen. Die Zeitprämien wären die (Preis-) Prämie abzüglich der IV: 1,26 - 0 1,26 1,56 - 0,20 1,36 und 1,78 - 0,70 1,08 (für die 7100, 7150 bzw. 7200). Einige Dinge, die den Zeitaufwand beeinflussen 1) Time to expiration. Je mehr Zeit, desto größer die Zeitprämie. 2) Volatilität des Basiswerts. Je riskanter die Währung, desto größer die Zeitprämie. 3) Grad, dass die Option in-oder out-of-the-money ist. Ähnlich wie die Begründung für die Call-Option, nur umgekehrt Richtung, da ein Put gibt Ihnen das Recht zu verkaufen.